Merhaba arkadaşlar. Son donemlerde BTC ve USD arasındaki negatif korelasyonun pozitif korelasyona donuştuğunu farkedenler vardır mutlaka. Normalde USD yukselirken BTC de duşuşler yaşardık ve bu sebeple bir gozumuz dominans ve marketcap de iken, diğer gozumuz de USD de olurdu.

Bu goruşu desteklemek gerekirse şubat ve mart aylarında dolar yukselmeye başladığında S&P 500 ve ALTIN fiyatlarında gorulen duşuş BTC de bağıl gozuken bir şekilde yaşandı .Btc 56k lık fiyatına giderken bu durumun dikkat cekici bir şekilde değiştiğini gorduk .DXY(Amerikan dolar endeksi)%1-2 lik guclu bir sıcrama gercekleştirirken BTC yatay seyretti.

Acaba bu gelişmeyi nasıl lehimize cevirebiliriz?

Once kısaca KORELASYON nedir neden bizi ilgilendiriyor? kısaca ozetleyelim. Korelasyon matematikte olasılık kuramı ust başlığında incelenen ve değişkenler arasındaki doğrusal ilişkinin yonunu ve gucunu inceleyen bir calışmadır.
Basit ve coklu olarak iki başlığı olan korelasyonun her iki turu de kendi arasında negatif ve pozitif olarak ikiye ayrılır .Her iki değişkenin yonu de aynı ise pozitif korelasyon ters olmaları durumunda ise negatif korelasyon soz konusudur. Bizi ilgilendirmesinin nedeni ise oncu değeri tespit edebildiğimizde ardıl değerin yonunu ve gucunu tahmin imkanı bulabilecek olmamızdır.

Tum indikator, osilator ve teknik analiz yontemleriyle benzer bir doğruluk yuzdesine sahip bu yontemi de diğer yontemlerde olduğu gibi tek başına sinyal kabul edip rota belirlemek karaya oturmanın ilk adımı olabilir. Dolayısıyla bu yontemi de iyice anlayıp pratikle pekiştirmeden kullanmanızı tavsiye etmem.

Bu yazının konusu olan BASİT yani iki değişken arasında guc ve yon analizi yapan turu bizi ilgilendiren turdur. Yani BTC USD korelasyonu. yazının başındaki parargraftan anlaşılacağı gibi BTC-USD son aylarda birbirleriyle negatif korelasyona sahiptirler. Yaklaşık son iki haftada ise bu değişti ve korelasyon pozitife donme yonune doğru notr bir goruntu kazandı. notr korelasyon ise anlaşılacağı uzere iki değer arasındaki bağıllığın bozulduğu anlamına gelir. Bu alışılmadık bir durum değil elbette değerler arasındaki korelasyon katsayısı değişimleri normaldir. Bu değişimleri tablolar halinde bulabileceğiniz siteleri ''BİTCOİN CORRELATİON'' aramasıyla bulabilirsiniz.

BTC ve USD arasındaki bu korelasyon değişikliğinin ne anlama geldiğini anlamaya calıştığımıza gore korelasyon kaymalarının sebeplerini incelemek gerek.
S&P 500 ve USD negatif korelasyonu 2012 den bu bu yana en yuksek seviyelerde. bir başka deyişle eskiden S&P 500 yukselirken USD duşer BTC yukselirdi .Bu durumda artık eskiden S&P 500 ile pozitif olan BTC korelasyonun da negatife doğru seyretmesi gerektiği gibi tuhaf sonuca ulaşırız..

Kriz ortamlarında tarihsel ilişkilerin değişmesi tipik bir durumdur. Klasik cozumlerin yetersizliği aşırı yada daha once gorulmemiş aksiyonları doğurabilir ve bu yeni durumun nedensel analizi icin yeterli veri olmadığından bir bilgiye dayalı tahmin kasırgası başlar. Onemli oyuncuların yorum ve haberlerinin kripto piyasasında neredeyse fiziksel sermaye kadar yon verici olduğunu zaten biliyoruz .Ve bu bilgiye dayalı tahmin kasırgasını da gozlemliyoruz
Bitcoin in 11 yıllık tarihinde S&P ile korelasyonu sıfıra yakındı ve BTC 2020 yılının başlarındaki tum zamanların en yukseğini yaptığında bu durum değişti .Mart ve nisan aylarında covid nedeniyle hisseler duştuğunde korelasyon da bir puana yukseldi.

O halde korelasyon yon ve gucunun değişimi her bir değerin olduğu piyasalarda gercekleşen onemli değişimlerin habercisi yada onaylayıcısıdır diyebilir miyiz? Abartılı bir tespit olduğunu sanmıyorum.
Ornek vermek gerekirse bir Japon teknoloji firmasının iflas acıklaması durumunda Fransız şarap marketine olumsuz etki yapması mumkundur. Onde gelen şarap ureticilerinden birinin o Japon firmasında yuklu bir yatırımı olması yeterli .Bu durum yuzunden gecikecek odeme ve yatırımlar negatif bir domino etkisinin ateşleyicisi olacaktır mutlaka buna yetersiz bir kriz yonetimi ve endişeyi de ekleyip cokuş yada gerileme tarifini tamamlamış olursunuz.

İşte tam da bu yuzden BTC-USD korelasyonunda uzun bir aradan sonra gelen bu değişim yukarıda bahsettiğimiz değişen koşullar değişen dengeleri getirir kuralının tezahurudur. Yani o sorunun cevabı evet korelasyon değişti cunku koşullar değişti'dir.

Kriz zamanlarında tum korelasyonlar bire gider şeklinde bir goruş vardır buna gore krize gidiyoruz.2017 deki USD -BTC korelasyon değişiminde ise BTC yukselişe gecmişti. Yani tarih bize kriz değil maraton geliyor diyor
.
Korelasyonun ardındaki sebeplerin saptanma gucluğunden dolayı BTC ekranındaki hangi olası gelişmeyi işaret ettiğini sadece yardımcı unsurlara dayanarak yorumlayabiliriz sanırım. yatırım miktarı ve yatırımcı sayısı arttıkca korelasyon da artmalı mantık olarak cunku yatırımcı sayısındaki artış her bir BTC nin dunyanın ceşitli yerlerindeki sermaye ve yatırımlarla bağlantısını arttırıyor.

Bize 64 k seviyesini gosteren nedenler hala masada Turkiye Hindistan vb ulkelerde ki yasaklamalar iceriği daha iyi anlaşılırsa cok da negatif değildir hatta ilerde daha istikrarlı ve guvenli trade ortamlarına ulaşabileceğimizi ihtimal dahilinde tutuyor.

BTC 'ye(ve diğer coinler) anarşist ve guvenilmez suistimale acık diyen resmi otoriteler gecmiş takibi bu kadar kesin yapılabilen başka hic bir varlığın olmadığını kabul etmek zorunda kalacaklar. Ne de olsa insanın bir meteorun altında dururken onun varlığını inkar etmesi pek bir işe yaramaz (cizgi film karakteri değilse tabii )

Covİd bir yana internetin kuculttuğu ve yeni iş imkanları sunduğu bu zamanda artık işsizliğin bireysel cozumleri arasında kripto paralar ilk sıralarda. Pazarlamadan hizmet sektorune kadar herkes merkeziyetsiz cozumler uretiyor yada satın alıyor.
Bu yuzden benim korelasyon konusundaki oyum maratondan yanadır sevgili dostlar.
elbette farklı bilgi ,tecrube ,fikir ve ongorulere acığım